Tre i TVNorge-finale

Som Kampanje skrev onsdag, går spillet om TVNorge-kanalene i Norden nå over i en avgjørende fase. I forrige uke gikk fristen for å legge inn indikative bud ut og onsdag kveld ble det kjent at ledelsen hos den tyske TVNorge-eieren ProSiebenSat1 sammen med sine finansielle rådgivere JP Morgan Chase Bank har funnet budene fristende nok til å gå videre med salgsprosessen.

- Vi har fremdeles ingen kommentarer til dette, sier sjefredaktør og administrerende direktør Harald Strømme til Kampanje.

Men ifølge det internasjonale nyhetsbyrået Bloomberg er det tre interessenter som har gått videre i budkampen, deriblant det internasjonale mediekonsernet Discovery som Kampanje i går omtalte.

- Det er mange spekulasjoner som jeg ikke kan kommentere overhodet, sa Jan W. Andreassen, administrerende direktør i Discovery Norden, til Kampanje i går.

Les også: Mediegigant i nytt TVNorge-race

De to andre aktørene som har gått videre er de internasjonale investeringsfondene Nordic Capital og Providence Equity. BC Capital skal ifølge Bloomberg har forsvunnet i den første silingen.

Dermed er et mulig salg av de nordiske ProSieben-kanalen og radiokanalene i Norge og Sverige enda et skritt nærmere.

Om de tre finalistene er det Discovery som er det rendyrkede tv-konsernet. Men de to fondene er ikke ukjente med medier. Nordic Capital var i sin tid inne som eier i den nordiske betal-tv-kanalen Canal+, mens Providence har spesialisert seg på oppkjøp av selskaper i medie- og underholdningsindustrien.Investeringsfondene skal også ha gitt indikative bud som er større en Discovery.

Kampanje har tidligere spekulert i en prisforventning på opp mot 14 milliarder svenske kroner for kanalene. Bloomberg skriver nå at et eventuelt salg kan bidra med opp til 13 milliarder svenske kroner i den tyske kassen.

Heller ikke ledelsen i ProSiebenSat1 i München har ønsket å kommentere opplysningene, men flere medieanalytikere tror nå på et salg.

- De har alltid tatt høyde for det. Får de et godt tilbud på sine virksomheter så tar de det. De tre budgiverne er alle troverdige kandidater, sier Ian Whittaker, medieanalytiker i Liberum Capital i London

- Det kan være et godt tidspunkt for et salg. Det er tegn på press i noen av de skandinaviske markedene og særlig det danske, sier Conor O’Shea, medieanalytiker i Kepler Capital Markets i Paris.

Aksjene i ProSiebenSat1 falt med 0,5 prosent i dag onsdag og sluttet på en kurs på 21,50 euro og ProSieben har i dag en markedsverdi på 4,7 milliarder euro eller nesten 35 milliarder kroner. Med en prisforventning i størrelsesorden 13-14 milliarder svenske kroner, så vil det si at ProSieben verdsetter den nordiske enheten til rundt 25-30 prosent av den totale markedsverdien til det tyske mediekonsernet.

Omsetningen til de nordiske ProSieben-kanalen ligger i størrelsesorden 3,5 milliarder norske kroner, eller 17 prosent av ProSiebenSat1s totale inntekter.

Aksjen til ProSieben har vært en vinner det siste året med en stigning på 48 prosent. Samlet ligger overskuddet på et sted mellom 900 og 1000 millioner kroner i 2011.